绪论第一章
本章在学习财务报表分析的意义与作用的基础上，对财务报表分析的研究对象与内容、职能与任务、原则与要求等原理方面的问题进行研究与探讨，以有效地指导财务报表分析的实务；同时，对财务报表分析的不同模式进行比较研究，以拓宽分析视野，促进学科创新。

世界级“天才理财家”沃伦·巴菲特先生说过： “市场通常是有效率的，但并不总是有效率的。”他认为人的分析能力是有差异的，不同的分析者对同一财务报表的阅读与分析可以得出不同的见解，因此，通过超越他人的分析能力可以获得超越他人的股票投资业绩。巴菲特经常关注和阅读大量上市公司的年度财务报表。他根据企业所在行业的发展前景，产品的产销信息以及企业经理人员经营管理水平和应用资源的能力，对企业财务报表进行认真的分析，判断企业的内在价值、评价企业的财务状况和盈利能力，来预测和确定股价的走势。巴菲特从1956年开始的35年内股票投资达到29%的投资收益率，远远超过当时股票市场的平均回报，他以其成功的投资实践证明了投资者通过财务报表分析可以获得在股市上超越他人的优势。
第一节财务报表分析概述〖*2〗一、 财务报表分析的意义财务报表分析，是根据不同报表使用者的目的，运用具体方法对财务报表中有关数据资料进行比较与研究，并评述企业的财务状况与经营成果，以便为管理决策提供依据的管理活动。
财务报表分析以财务报表提供的核算信息为起点，以研究上述核算信息的相关性为手段，并以此得出评价结论，所有这些都是通过会计信息系统得到相应的反映。企业通过一系列的会计核算工作，可以提供以财务报表为主要资料的经济信息。但这只能被认为是反映企业经济活动的初始信息，因为经济活动及其结果是在大量的主观因素和客观因素的影响下形成的。因此，我们还需要在核算的基础上，对财务报表所提供的数据资料进行加工整理和研究评价，使它成为对决策有用的高级信息，由此可见，财务报表分析是会计核算的继续与发展。
传统的会计观念把会计分为三个环节，即会计核算、会计分析和会计检查。财务报表[2][4]财务报表分析(第2版)[4][3][1]第一章绪论分析作为会计分析的基本形式，古已有之，但作为现代分析意义上的财务报表分析则只有近百年历史。西方国家的财务报表分析起源于银行家对企业进行的信用调查工作。这是发放贷款的银行把财务报表分析作为调查接受贷款企业经营稳定性(按期归还银行借款的信用程度)的一种技术手段。随后，又发展到投资单位或个人在股份投资时，据以作为确认对其是否有利的手段。可见，企业偿债能力分析与企业盈利能力分析一开始就是财务报表分析的主要内容。
1917年，十月革命胜利后，苏联批判地继承俄国资本主义企业中的分析要素，开始对以资金平衡表为主的财务报表进行决算分析。继而，在财务报表分析的基础上，发展为经济活动分析，并在苏联的社会主义经济建设中发挥过重要作用。
在我国，新中国成立后我们学习苏联在经济管理和会计核算等方面的做法和经验，财务报表分析一直是作为企业经济活动分析的一个重要组成部分而存在和发展，曾为加强企业管理、提高经济效益作出积极的贡献。但是，在统收统支的计划经济体制下，财务报表分析的任务只是分析企业各项计划指标的完成情况，基本上处于被动的地位，与我国经济改革与发展的形势不相适应，主要表现在： 
其一，与计划经济体制下国家直接管理经济、管理企业相适应，财务报表分析主要是考虑满足国家宏观管理方面的需要，不能满足投资者、债权人和社会其他利益关系人的需要，尤其不能满足财务报表使用者衡量、预测和评价企业权益结构和偿债能力的需要。
其二，由于财务报表体系复杂、种类繁多，分析工作人员整日忙于烦琐指标的计算和分析，工作量大且重点不突出，影响了会计信息的质量和时效。
其三，按不同所有制和不同行业编制、审查和分析财务报表，难以进行汇总与综合，不利于对不同所有制之间和不同企业之间实行横向比较。
其四，我国传统的财务报表分析指标体系与国际财务报表分析指标体系难以接轨，影响国外投资者通过财务报表分析了解我国企业的经营情况和财务状况，不利于扩大利用外资。
随着我国经济体制改革的不断深入和对外开放的迅速发展，企业的主体地位明显加强，各种市场机制日益发育与完善，国家对企业的调控方式发生了巨大的变化，特别是由于新会计准则的颁布实施，新的财务报表体系与社会主义市场经济的基本要求相适应，促使财务报表分析的目标发生了根本性的转变。新的财务报表分析所提供的信息改变了过去只为政府部门服务的做法，淡化了国家管理企业的色彩，转向为企业投资者、债权人、经营者、政府职能部门以及关心企业的有关各方服务，满足各方面的需要。新的财务报表分析指标体系重点突出，简明扼要，强调了以财务能力分析为中心内容，体现了可比性和通用性。不但有利于不同行业、不同企业之间的比较分析，而且有利于实现与国际惯例接轨，容易为外商或其他投资者所用，改善了投资环境。
二、 财务报表分析的作用
如上所述，财务报表分析作为一项运筹和谋划全面效益的管理活动，为了适应经济改革的要求，必须加强分析的预见性、及时性、全面性和科学性。在企业经营管理活动中，财务报表分析越来越受到人们的重视，它正在向制度化、系统化、电算化和现代化的方向发展。可以预见，随着社会主义市场经济体制的确立和发展，财务报表分析将在我国的经济建设和改革开放事业中发挥更加重要的作用。 
（1） 财务报表分析可以为投资者进行投资决策提供科学依据。
企业的投资者也是企业风险的承担者，因为在正常经营过程中，企业必须先支付债权人的利息再分配优先股股利后，才能分派普通股股利。随着企业经营情况的起伏变化，投资者特别是普通股东权益要承担一切可能发生的风险，本质上具有残余权益的特性。投资者尽管投资目的不同，投资方式各异，但都极为关心企业的投资报酬率，而财务报表分析能够为不同的投资者提供有关企业的经营情况和财务成果方面的分析资料，特别是企业盈利能力的分析信息能够为投资者进行投资决策及时地提供科学依据。
（2） 财务报表分析有助于促进资本市场的健康发展。
随着社会主义市场经济体制的确立与完善，我国的资本市场机制也在发展中日益成熟与健全。证券市场的股票、债券等各种有价证券的价格变化随时受到企业财务状况、经营成果、投资风险、盈利能力等以及一系列其他反映经营管理水平方面指标变动的影响，因此，企业必须定期公布财务报表及其分析资料和有关的经营信息。由于财务报表分析能够及时、真实、可靠地反映企业的经营业绩和发展前景，从而有助于有价证券买卖双方交流信息、调整心态、选择机会、正常交易，必然对促进证券市场的良性运行和健康发展起到积极的作用。
（3） 财务报表分析有利于维护金融秩序，巩固银企关系。
所谓信用授予者，系指授予资金给企业的单位或个人。按信用授予的期间可分为短期信用和长期信用。在我国，短期信用主要是指银行和其他金融机构给予企业的短期融资，企业按规定日期归还借款并付给借款利息。其他短期信用一般由供应单位提供商品或劳务而形成企业应付账款。长期信用则主要是银行和其他金融机构给予企业的长期借款、企业对外发行债券、企业向租赁公司申请租赁等。不论长短期信用，其共同点在于信用授予者与企业已形成债权人与债务人关系。因此，信用授予者极为关心企业的财务状况。为确保债权稳定，不遭损失，信用授予者在进行授信决策前，必须对企业财务状况进行严格的审查与认真的分析。由于银行等信用授予者通过财务报表分析对企业的信用程度、偿债能力和盈利能力等作出较为准确的判断，可以保证银行发放贷款等信用资金的安全性，从而有利于加强金融监管、防止金融犯罪，也有利于企业维护本身信誉，巩固银企关系，合理地进行负债经营，保证金融秩序正常与稳定。
（4） 财务报表分析对加强企业管理、提高经济效益具有重要作用。
企业管理者通过对财务报表的日常分析与定期分析，可以深切了解企业财务状况和经营成果以及各种财务经济信息。财会人员应及时向企业各级管理部门提供财务报表及其分析资料，以便于企业管理人员特别是领导者随时掌握企业动态，应付不断变化的客观情况，正确估计当前财务状况，评估各种投资方案，借以作出合理决策。企业管理者通过财务报表分析对各项主要财务指标的变动情况进行分析时，可以将对外报表分析与内部报表分析结合起来，以便确定影响财务指标变动的原因，肯定成绩、总结经验、发现问题、制定措施，不断提高企业管理水平，争取实现更大的经济效益。
第二节财务报表分析的内涵〖*2〗一、 财务报表分析的研究对象财务报表分析的研究对象是人们从事财务报表分析工作的客体，即企业财务报表体系及其所反映的各种经济关系。财务报表体系由资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和有关附表、附注等报表构成。它们包括资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润六大会计要素。财务报表附表和附注是对财务报表有关内容和项目所作的补充说明和解释。由于上述财务报表受格式、篇幅制约，因此所提供的信息是有限的。编制一些补充的附表和对一些项目内容做进一步说明与解释，可满足财务报表使用者全面理解报表内容的需要。财务报表附注主要以文字形式对基本财务报表说明： 所采用的主要会计处理方法及其变更情况、非经常性项目、有关重要项目的明细资料、或有项目以及其他有助于理解和分析报表需要说明的事项。所谓各种经济关系，即企业与投资者、债权人、有关政府部门以及其他利害关系人之间的财务关系。财务报表分析对于处理好上述财务关系可以发挥重要作用。企业内外利害关系人通过财务报表分析提供的信息，监督企业财务状况的变化和经营成果的形成。因此，财务报表分析的具体研究对象是企业在诸因素影响下形成的财务状况和经营成果及其理财过程。在新的理财环境下，我们对财务状况的理解应表述为企业财务资金的运行情况及其财务能力表现。它包括财务资金的流动性、增值性和安全性等反映财务能力的指标体系。通过财务报表分析，根据财务资金流动性的强弱、增值性的高低、安全性的大小可判断企业财务状况的优劣。
财务资金的流动性指标是反映企业偿债能力的指标。企业偿债能力即偿还到期负债的能力，也称企业支付能力。支付能力大小是企业财务状况好坏的重要标志之一。分析企业支付能力是为了了解企业生产经营的可靠程度和判断企业的信用状况。只有具有足够的支付能力，才能保证企业按时偿还债务和承付货款，从而维护企业的信誉和保证生产正常进行。即使是盈利能力高的企业，如果只考虑发展速度而忽视企业偿债能力，一旦出现经济波动或突发事故，企业抵抗力就会减弱，暴露出所谓“盈利破产”的虚弱性。所谓获利水平高的情况，在经济景气时期，能够带来企业经济效益的持续增长，但在萧条时期反而会成为影响企业稳定性的重要原因。可见，加强企业偿债能力分析是非常重要的。企业财务资金的流动性主要通过一系列财务比率来进行分析。
财务资金增值性指标是反映企业盈利能力的指标。利润体现企业全部经济活动的最终财务成果，因此，盈利能力分析就是财务成果分析。企业利润是营业收入扣除成本、税金和若干费用之后的余额。它是衡量和评价企业经济效益的极为重要的综合指标。利润受企业产品生产、销售等方面许多因素的影响。在价格不变、供产销正常的情况下，企业增加生产，扩大销售，降低成本和加强经营管理都会集中表现为利润的增多，即盈利能力的提高。企业以不同的利润分配形式向国家上缴的税收，是国家财政收入的重要来源。企业盈利能力的高低，也关系到企业生产发展和职工的物质利益。反映企业盈利能力大小和水平高低的指标，一般有利润额和利润率两种形式。利润额反映企业在一定时期内所实现利润的绝对数。它是企业一定时期内综合经济效益的体现。但是，利润额的大小除了受企业生产经营管理好坏的影响以外，还受企业生产规模和生产条件的影响。因此，不能单凭利润额的多少去评价企业的财务状况。为了更好地反映企业生产经营和经济效益，还必须分析一系列表明盈利水平的利润率指标。
财务资金的流动性和增值性是财务报表分析的主要内涵，之所以把资金安全性分析也纳入财务报表分析的指标体系之中，一是由于分析既要突出重点，也要注意全面。二是由于资金安全性作为财务资金三性的有机组成部分，对财务资金的增值性与流动性均有深刻影响，安全性要求企业资产完整无损，因为企业的资产是能给企业带来现时和未来经济利益的经济资源。资产的完好是企业生存与稳定发展的前提条件，因此资金安全性分析是企业流动性与增值性分析的基础。其反映企业资产数量安全性的指标主要有企业资产综合完好率及资产损失额和损失率等。其反映企业资产质量安全性的分析指标主要有企业资产更新改造率和企业资产净值率等。
二、 财务报表分析的内容
财务报表分析的内容是财务报表分析对象的具体化。财务报表分析既是一门管理学问，又是一项管理工作，它包括财务报表分析原理和财务报表分析实务。
财务报表分析实务构成财务报表分析的主要内容，财务报表分析原理则是开展财务报表分析实务的必要前提和准备。
（一） 财务报表分析原理
财务报表分析原理是开展分析实务的必要前提，财务报表分析工作必须在分析理论的指导下进行。为了保证财务报表分析实务的顺利开展，必须在分析工作开始之前，做好充分的准备工作，包括理论准备、资料准备和方法准备三个方面。
1. 理论准备
财务报表分析作为一门经营管理方面的学问，首先要回答什么是财务报表分析这一基本理论问题。围绕这一主题展开讨论的是一系列基本概念问题。如财务报表分析的定义、意义与作用；财务报表分析的对象、内容与任务；财务报表分析的职能、原则与要求等。财务报表分析作为会计核算的继续与发展，它在经营管理与会计学科中占有越来越重要的地位。认真研究并丰富发展财务报表分析理论的意义在于可以有效地指导财务报表分析实务。
2. 资料准备
开展财务报表分析工作，必须在业务工作上做好充分的准备，其中，主要是资料准备。完整地收集整理分析资料，包括计划资料、定额资料、技术资料、核算资料、调查资料和其他有关分析资料，其中以财务报表为代表的核算资料是第一位的。财务报表是反映会计主体财务状况和经营成果的书面文件，它所揭示的信息具有极其重要的实用价值。财务报表分析是在核算的基础上，对财务报表所提供的数据资料进行加工整理和研究评价，使它们成为对决策有用的高级信息。可见，一套完整的财务报表是进行财务报表分析的基础。财务报表体系包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等。阅读财务报表是分析财务报表的开始，阅读、理解、利用财务报表提供的信息，是做好财务报表分析工作的关键。
3. 方法准备
财务报表分析方法是科学评价企业财务状况与经营成果的重要手段。财务报表分析的方法分为一般方法和技术方法，二者既相对独立，又相互统一。前者起着自始至终的指导作用，后者起着重要的具体操作手段作用。财务报表分析的技术方法种类很多，各种分析方法都有其特定的用途。应在明确财务报表使用者要求的前提下，根据分析指标的性质及其指标之间的相互联系，选择适合的分析方法。新的财务报表分析方法体系的组成特征应在时间上体现继承性、连续性；在空间上体现全面性、层次性；在整体上体现系统性、实用性。因此，我们在设计和运用财务报表分析方法体系时，应注意传统分析方法与现代分析方法相结合，因素分析方法与综合分析方法相结合，事后分析方法与事前、事中分析方法相结合，全面分析方法与重点分析方法相结合，定量分析方法与定性分析方法相结合等。可见，财务报表分析方法体系结构是多元化的。
（二） 财务报表分析实务
财务报表分析实务是财务报表分析工作的全部业务内容，一般分为财务报表的个别分析、企业财务能力分析和财务报表的总体分析三部分。
1. 财务报表的个别分析
财务报表的个别分析是指按照财务报表体系的构成，分别对资产负债表、利润表表、现金流量表和所有者权益变动表等逐一地进行分析。对上述财务报表的分析称为对外报表分析（成本及费用报表的分析则是内部报表分析），它们从不同的角度对企业的财务状况和经营成果进行初步评价，集中体现为财务能力分析的内容。
通过资产负债表分析，可以了解企业资产的构成、权益的结构、资金的流动性和偿债能力。分析关于资产及其构成的资料，有助于评价企业生产、销售及取得货币收入的能力；分析关于权益及其结构的资料，有助于评价负债经营是否适度、所有者权益组成是否合理；分析关于资金流动性和偿债能力的资料，则有助于对企业财务状况集中评价。通过利润表分析，可以比较完整地了解企业利润的形成过程，即利润表分析反映利润的实现和构成情况，关于利润分配和营业外收支的明细内容则可以通过对附属报表的分析得到了解。利润表分析遵循突出重点和兼顾一般的原则，着重借助营业收入和营业利润两个基本指标的分析，从其来龙去脉剖析企业经营成果的影响因素。通过现金流量表分析，可以了解企业本期及以前各期现金的流入、流出及结余情况，正确评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力，发现企业在财务方面存在的问题，正确评价企业当期及以前各期取得的利润的质量，科学地预测企业未来的财务状况，从而为其科学决策提供充分的、有效的依据。通过对所有者权益变动表的分析，可以丰富与补充企业财务状况和经营成果的相关信息，特别是可以对利润表分析的相关内容作深层次的说明。以上财务报表的分析要求不同、重点各异，但在分析方法上，共同处有三： 其一，运用趋势分析法对报表中的各项指标进行横向分析；其二，运用结构比率分析法显示项目相互之间的垂直关系，称为财务报表的纵向分析；其三，在横向分析与纵向分析的基础上，运用若干财务比率进行重点分析，突出对财务能力指标的评价。
2. 企业财务能力分析
财务报表的个别分析均不同程度地涉及企业财务能力的分析与评价，其主要内容包括： 短期偿债能力分析、资本结构与长期偿债能力分析、盈利能力分析、资本运营能力分析和发展能力分析等。与此相适应，必须有一系列分析指标与各项分析内容配套，以便能全面反映企业财务状况和评价经营管理业绩。
（1） 短期偿债能力分析。短期偿债能力是企业支付一年或者超过一年的一个营业周期内到期债务的能力。主要通过分析企业流动资产与流动负债的对比关系来反映短期偿债能力的大小。企业净流动资产数量大小及流动资产质量高低是影响企业短期偿债能力的两项基本因素。从流动资产数量方面评价短期偿债能力的分析指标主要有流动比率、速动比率、现金对流动负债比率和现金比率等。从流动资产质量方面评价短期偿债能力的分析指标主要有应收账款周转率、存货周转率和流动资产周转率等。与此同时，还应分析市场行情、国家税制、货币政策、行业竞争等外部理财环境变化对企业短期偿债能力的影响。此外，企业本身的经营方针、生产特点、营销方式、结算工作、盈利状况、资产结构等变动也是影响企业短期偿债能力变动的重要因素。
（2） 资本结构与长期偿债能力分析。资本结构是指企业资产与负债及所有者权益各要素之间的比例关系。分析资本结构的合理性，可以评估企业财力是否雄厚，能否承担各种财务风险，是否具有继续举债的能力，还可探索企业增加盈利的途径。企业资本结构的优化选择可以依据财务杠杆原理做定量分析。资本结构分析的重要作用在于明确划分企业资金的不同来源，由于企业所需长期资金主要来自所有者投入资金及企业外界债权人提供的长期债务，因此，分析企业资本结构所隐含的比率，也是评价企业长期偿债能力的重要指标。所谓长期偿债能力，是指企业保证及时偿付长期（一年或超过一年的一个营业周期以上）债务的可靠程度。反映企业长期偿债能力的指标主要体现在资产负债率上。这实际上是反映企业资本结构的一个分析指标。资产负债率是企业负债总额对资产总额的比率，它反映在企业资产总额中，由债权人提供的资产份额。其份额越小，企业资力越强，其债权保障程度越高。由于负债分为长期负债与短期负债，资产负债率也包括长期负债率与短期负债率两种。可见，资产负债率又是反映企业偿债能力的一个综合性分析指标。值得注意的是，在分析资本结构比率以反映企业长期偿债能力时，一方面要结合财务杠杆原理进行反复的定量、定性分析；另一方面，应注意观察连续几年各比率的变动趋势，并注重与同行业相关比率的比较分析。
（3） 盈利能力分析。盈利能力的提高是企业追求的总体目标，即企业生产经营管理的各方面都必须围绕企业利润这一中心指标而运转，以提高企业盈利能力为己任，并以搞好各自的本职工作来体现企业的总体意志。盈利能力分析也可以从短期盈利能力分析和长期盈利能力分析两方面进行。对于短期盈利能力，可以把重点放在销售利税率指标和本量利分析上；对于长期盈利能力，则可以把重点放在投资报酬率分析上面；而对于企业盈利能力的总体分析，可以集中考察资本金利润率的大小及每股盈余的高低。
（4） 资本运营能力分析。企业营运能力是反映企业运用资金进行经营活动的能力。企业营运能力的大小，取决于企业是否合理地配置资金和有效地使用各项资产。因此，对企业营运能力进行分析包括资本结构比率分析和资产运用效率能力分析。关于资本结构比率分析的内容已在前面简要述及，资产运用效率能力分析则主要从资金的有效使用情况来反映企业营运能力。企业经营的目的是通过有效地运用各项资产来获取盈利，而盈利的实现必须以取得各项营业收入为前提。所谓资产运用效率比率是以企业的营业收入（包括销货收入、加工收入和其他各项收入）净额对各项营运资产的比例关系。一般而言，销货收入的多少与投入资产的多少之间应成适当比例关系变化，分析资产运用效率可以判明二者比例的合理性，以测验各项资产对收入的贡献程度，发现是否有过份投资浪费资金的现象，并分析其对企业经济效益所发生的影响。常用的资产运用效率比率主要有销货对营运资金比率、销货对固定资产比率、销货对其他资产比率和销货对总资产比率等。
（5） 发展能力分析。为了适应市场经济的发展和企业成长性的需要，企业在评价盈利质量与竞争能力的基础上，通过对一系列反映企业盈利增长、资产增长、资本扩展和技术投入等方面的指标进行分析，对企业的发展潜能进行分析，从动态上把握企业的发展过程和发展趋势。
3. 财务报表的总体分析
财务报表的总体分析是从企业全局出发，将相互联系、相互补充的分析方法和分析程序结合在一起，运用一个简洁的综合系统对企业的财务活动和经营绩效予以判断、融合、平衡与分析。财务报表的总体分析是对企业经营业绩的综合分析与评价，财务报表的个别分析是总体分析的坚实基础。
在对外财务报表分析和内部财务报表分析的过程中，企业内外部的报表使用者对企业偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力等方面作出了具体的分析。但是，企业的生产经营活动是一个相互联系、相互制约的有机整体，企业的经济效益是人力、物力、财力各方面利用效果综合作用的结果。因此，有必要总括地分析企业财务状况，全面地衡量企业经营成果，促进企业健康地向前发展。可见，从全局考察企业经营状况的优劣和发展趋势，是财务报表总体分析的主要内容。
第三节财务报表分析的职能与任务〖*2〗一、 财务报表分析的职能在社会主义市场经济体制下，企业的理财环境发生了深刻的变化，企业的财务关系日趋纷繁复杂，财务报表分析的任务也逐渐变得多样化。财务报表分析要为国家宏观管理和企业微观管理以及企业外部其他相关者与投资人提供必要的信息，开展多层次服务。
现代财务报表分析要求以分析企业的财务能力指标为重点，财务报表分析的改革必须适应这一新的要求。现代财务报表分析应在继续总结传统分析的基础上，多角度、全方位地研究和解决现代财务报表分析中可能出现的各种新问题，以充分满足企业内外各方面对企业财务状况深刻认识的客观要求。为此，财务报表分析应具有评价、预测、发展、协调四项基本职能。
所谓评价职能，即及时考核财务指标的实现情况，正确评估财务能力大小，对企业财务状况变动情况及其影响因素进行说明，其基本要求是结论公允，强调客观性。传统的财务报表分析主要是分析企业财务计划以及各项经济指标的完成情况，因而已经较好地表现了评价职能。
所谓预测职能，即在进行总结评论的同时，要求揭示财务能力指标的变化前景，它一方面通过以现代经济预测技术所拥有的各种动态数列(或时间数列)为依据的预测方法，计算包括在分析公式中的所有参数，并估算出使求得的公式与规定的约束条件相对应的指标；另一方面还可以从财务活动过去和现在的组成要素预测未来要素的角度来研究财务活动的各种现象和过程。其基本出发点是承认继承性，即承认财务指标从上期到本期，又从本期到下期都会发生变动的事实，强调过去和现在各种要素的辩证统一，目的是要从中找到在未来能起决定性作用的稳定要素。因此，从一定的意义上讲，评价职能是预测职能的基础和前提，预测职能则是评价职能的补充和外延。
所谓发展职能，即通过分析诸因素变动对财务能力指标的影响，把被挖掘出来的潜力当作提高工作效率和增强财务能力的机会。所谓潜力，是指增加效益的可能性，应克服传统财务报表分析中为分析而分析的形式主义做法，变被动分析为主动分析，强调财务报表分析的能动性和效益性。为此，提出了迅速提供分析资料和及时处理分析信息的要求。
所谓协调职能，即通过一定的分析方法综合地研究各项财务能力指标之间及其影响因素之间的相互联系，适时地调整它们的比例关系，使之协调配合，通力合作，以达到最佳状态。由于反映财务状况的各指标各因素是互为条件，不可分割的，协调职能利用这种依存性要求财务报表分析不仅要单独分析，而且要综合分析，及时发现和加强薄弱环节，克服消极因素，巩固积极因素，使之平衡协调。又由于平衡是相对的，不平衡是绝对的，即使构成某一财务指标的诸因素强弱程度暂时平衡了，也会因为其中一个因素的变动，要求其他因素相应地变动。若不及时调整，消极因素就会制约积极因素。协调功能的发挥，正是为了从整体上进行宏观调控，促进财务状况不断改善。
我们认为，财务报表分析的过程不但是运用各种分析方法相对静止地反映矛盾，揭示问题的过程，而且是运用各种分析能动地处理矛盾、解决问题的过程。有鉴于此，评价职能与预测职能主要是客观地描述财务状况，可称为财务报表分析的静态职能，而发展职能与协调职能主要是主观地改善财务状况，则称为财务分析的动态职能。
二、 财务报表分析的任务
财务报表分析的任务是由财务报表分析的对象和内容所决定、制约的。概括地讲，财务报表分析的任务主要有： 
第一，评估企业报告期的经营绩效。企业用于管理决策的信息，大部分来自于会计信息，企业的财务报表则包含了最集中、最全面、最系统的信息，它们是管理决策的主要信息来源。通过财务报表分析对企业财务状况和经营成果进行实事求是的评价，肯定成绩，提出问题，并将企业实绩与以前各期、与同类企业与计划指标进行比较，以判明企业在报告期的管理水平与经营绩效。
第二，分析影响企业财务状况变动的因素。企业报告期的经营绩效为财务报表使用者提供了衡量企业目前财务状况的基础。目前的财务状况既是过去经营绩效的延续，又是未来发展前景的基石。因此，衡量判断目前的财务状况并分析说明其影响因素成为财务报表分析的重要任务。通过财务报表分析，对各项分析指标的性质及其指标之间的相互关系进行研究，寻找影响财务状况变动的因素，然后采用相应的方法计算各因素变动的程度，以便分清主次、区别利弊，采取措施挖掘潜力。
第三，预测企业未来的发展趋势。财务报表分析不仅要认真地评价过去与现在，而且要科学地规划未来，提出改进工作的合理化建议与发展方案，为企业经营管理提供决策资料。通过财务报表分析，采用一些技术方法可对企业未来的财务状况和经营成果进行合理的预计和认真的测算。预测是决策的前提，预测分析的准确性直接决定着财务报表使用者的决策结果。
上述三项主要任务体现了财务报表分析必须注重事前、事中和事后分析相结合，这对整个财务报表分析方法体系都是适用的。
首先，财务报表分析应为企业经营决策提供依据，决策方案的选择要建立在对目标预测的基础上。企业财务报表分析的任务之一是对企业未来财务能力进行预测，并根据预测结果选择最优或较优方案供决策参考，以便据以编制财务计划，达到企业外部环境、内部条件、经营目标三方面的动态平衡。
其次，在财务计划执行过程中，企业的外部环境和内部条件随时都可能发生变化，因此，有必要进行事中控制分析，即根据变化了的或者可能发生变化的外部环境和内部条件重新进行预测，为决策提供新的情况和建议，使企业适应新的情况，提高应变能力，并及时调整各种比率关系，使企业财务能力得到充分的发挥。
除此以外，我们认为，对企业财务活动过程及其结果进行事后分析评价，是财务报表分析最主要的任务。通过总结经验，提出改进措施，可不断改善企业财务能力指标。从一定意义来说，事后分析是下一个财务活动循环的事前分析。因此，前、中、后分析并非有严格的界限，它们可以相互依存、相互转换。
第四节财务报表分析的原则与要求〖*2〗一、 财务报表分析的原则财务报表分析的原则，既是财务报表分析工作内在要求的集中反映，也是财务报表分析所提供信息的使用者对财务报表分析工作基本要求的集中体现。财务报表分析原则来源于财务报表分析工作实践经验的提炼概括，而一旦以财务报表分析的原则确定下来，便成为财务报表分析工作的指导规范。
研究财务报表分析原则的意义在于既可以进一步丰富与发展财务报表分析的理论，又可以有效地指导财务报表分析的实践。有了财务报表分析原则，对分析工作者来说，便有了一个明确的工作方向、统一的操作标准，便于独立地思考与解决各种具体问题。
财务报表分析工作有较强的灵活性，这在很大程度上增添了确定财务报表分析原则的难度。此外，财务报表分析原则的研究还是一个新课题，甚至对于财务报表分析有无原则，是否需要制定原则，都尚无定论。人们常说，“无规矩不成方圆。”既然财务报表分析活动是客观存在的，财务报表分析又是一项技术性很强的工作，尽管参与财务报表分析的主体各异，具体要求有别，对财务报表分析的基本方面有一个统一的要求无疑是十分必要的。比如，分析必须讲求时效性，财务报表分析指标的计算分析必须讲求前后一贯性（前后期指标选择应一贯)及上下的关联性(指标中分子、分母的经济内函应具有内在联系)，这些都是财务报表分析的基本要求。背离这些基本要求，财务报表分析也便失去了存在的意义。
基于以上分析，财务报表分析应遵循的基本原则是： 
(1) 实事求是原则；
(2) 系统分析原则；
(3) 成本效益原则；
(4) 可理解性原则。
所谓实事求是原则，简言之，就是要从企业实际财务状况出发，展开财务报表分析。这是财务报表分析最基本要求之一。这一原则虽易于理解，但真正贯彻下去并非易事。例如，财务报表分析中经常要借助财务报表所提供的信息，但若图简便单凭这些账面数据进行分析判断，则可能会使分析结果悖于实际。由于在会计计量、会计处理方法选择等方面难免存在一些主观因素的干扰，会使财务报表所提供的信息有时并不能真实反映企业财务状况和经营成果。因此，财务报表分析在利用这些信息时，应首先对其进行认真的审查与选择，有时还要求运用资产评估、净现值分析等技术对财务报表中的有关数据进行适当的修正与调整。此外，由于财务报表不可能十分全面地反映企业财务状况和经营成果，这就要求财务报表分析工作者应深入实际，尽量多掌握第一手资料。实事求是原则还要求财务报表分析工作者具备客观、公正的优秀品质，要敢于面对现实，充分揭露问题，注重让事实说话。
坚持实事求是原则，并不排斥具体问题具体分析，具体情况具体对待。恰恰相反，实事求是原则要求在尊重事实的基础上，充分考虑分析对象的特殊性，善于把分析对象与其所处的特殊环境结合起来，全面、深入分析影响分析对象的各种不同因素，找出使其发生增减变动的具体原因，最后作出比较客观、公正、合理的分析结论。
所谓系统分析原则，首先是指把企业财务活动看成一个错综复杂，既有内部相互牵制，又有外部广泛联系的有机整体。以此为出发点，尽量全面地研究财务系统内部各个层次的构成要素及其相互联系，仔细考察它们在系统总体中的地位与作用，进而在此基础上具体描绘出被研究对象(或系统)的完整图像。
系统分析原则还要求把全面综合分析与重点有针对性的分析结合起来。全面综合分析是指对企业财务活动的一切方面、一切环节展开分析，全面研究财务系统中各种因素之间的因果依存关系。重点有针对性的分析是指抓住财务报表分析系统中的主要矛盾，针对企业内部管理者和外部利害关系者最关心的问题，突出重点，进行深入的解剖。简言之，系统分析原则要求在全面分析的基础上抓住重点；在作重点分析的同时，力求全面性。
组织任何一项简单或复杂的财务报表分析工作，总会花费一定的人力、物力和财力。成本效益原则要求在开展财务报表分析工作中，讲求成本较低，效益最佳。比如，在收集分析资料的过程中，经常需要作大量的调查研究，尤其是当财务报表分析所依据的报表资料不够真实、准确时，常需花费很大工夫重新确认数据。财务报表分析工作者应十分重视每一项分析工作所费成本与其可能取得效果间的对比关系。为此应注意以下几点： ①当某一具体分析对象在系统中无足轻重，而分析起来却费时太多时，可舍弃对这一具体对象的分析； ②当有些资料难以收集或某个数据难以认定时，可视情况从简处理； ③由于事物的普遍联系性，对于任何一项具体分析对象，都可能受若干不同因素的影响，在作因素分析时，应抓住重要因素进行分析； ④注意定性分析与定时分析相结合，对某些难以定量的问题，可采取定性的分析方法。
成本效益原则还要求在财务报表分析中注重时效性。对于财务活动中出现的新情况、新问题，要及时展开分析，找到问题的症结，防止矛盾扩大；在企业作各种财务决策的同时，要积极配合开展可行性分析，科学地筛选出优化方案；当经营期临近结束时，要抓紧组织对过去一段财务状况的总结分析，以便及时发现问题，总结经验，为下一阶段更有效地开展各项理财工作提出建设性意见。
我们知道，财务报表分析是财务信息深度加工与转换的过程。财务报表分析的主要目的便是为企业内部管理者和外部利害关系者提供更具有使用价值的决策信息。显然，这些信息应该是容易被广泛理解的。如果分析指标复杂、烦琐，或似是而非，或深奥莫测，就不易被使用者所接受，从而也就丧失了财务报表分析应有的效能。
可理解性原则要求分析的结论尽量简明、通俗易懂、直观醒目，不仅能为有关专业人员所理解，也尽量能为广大非专业人士所接受，这样，有利于将分析中揭示的成绩与问题公之于众，集思广益，为更有效地开展财务报表分析奠定坚实的群众基础，同时，也有利于更进一步增强职工主人翁的责任感，充分调动他们在生产经营管理中的积极性。
二、 财务报表分析的要求
为了完成财务报表分析的各项任务，保证会计信息的质量，财务报表分析工作应遵循以下具体要求。
（一） 认真制订分析工作计划
财务报表分析的总目的是要评价与研究企业财务能力，包括对企业偿债能力和企业盈利能力的评估。它能满足企业内外人士了解企业财务状况共同的需要，可以说是从报表分析中获取的对决策有用的通用信息。然而，在总目标一致的情况下，不同的信息需要者对财务报表分析的目的不尽相同。因此，报表分析人员应当深入了解不同报表使用者的不同目的，突出企业分析期间的工作重点，确定应进行财务报表分析的范围和问题，制订财务报表分析计划。在分析工作计划中，应规定分析的具体目的和要求、分析工作的组织分工、采取的分析形式与分析程序，安排分析工作的进度和确定分析的资料的种类和来源等。分析工作应按计划分步骤进行，但在实际分析过程中可以根据具体情况对计划进行调整、修改和补充。
（二） 采用灵活多样的分析形式
财务报表分析，从不同的角度来看可以有多种形式。其主要形式有： 
(1) 全面分析和专题分析。全面分析是指对整套财务报表进行系统的分析，以全面评价企业的财务能力。专题分析是根据某方面的专门目的与要求，对某种或某几种财务报表进行局部分析，以突出重点，解决主要矛盾。
(2) 专业分析和群众分析。专业分析是指财会部门分析工作人员进行的分析。群众分析是指广大职工群众参加的范围较广的分析。群众分析是基础，专业分析是骨干。在财务报表分析时，一般应将二者结合起来进行，但有时也根据具体情况有所侧重。
(3) 定期分析和不定期分析。定期分析是按一定日期（月、季、年）进行的分析，一般是全面分析。不定期分析也称作日常分析，一般是根据某些重大的财务经济问题进行的专题分析，以便及时发现财务活动中的薄弱环节，抓住关键问题，及时加以解决。
为了按时按质按量地完成财务报表分析工作计划，可以根据不同的分析目的、不同的分析对象、不同的工作条件分别采用适当的分析形式。
事实证明，定期召开会计分析工作会议，将领导的检查与群众的监督结合起来，将财务部门的分析与其他职能部门的分析结合起来，是一种行之有效的分析形式。
（三） 注意财务报表分析局限性的影响
为了保证实现财务报表分析的工作计划，应尽可能完整地收集整理分析资料。
对收集的财务报表等资料应进行必要的整理，分析时应注意其可能出现的偏差与不足。一是某些报表中的数据可能是通过估计与判断得出，因此应注意分析结果的近似性。二是要考虑物价波动对报表中数据的影响，尤其是对于历史报表资料的数据应结合市价予以适当调整。三是报表资料以数字为主，无法表达非货币量表示的有关资料，如企业内外部条件以及经营管理水平等情况，它们对企业财务状况往往能产生较大的影响。四是会计信息时效性的问题，财务报表中的数据一般是企业过去经济活动的结果和总结，用于预测未来的发展趋势，只具有参考价值，加之报表编报送达时间的延误使报表资料可能缺乏时效性。
考虑到以上情况的存在，财务报表分析本身不可避免地存在局限性。报表分析的局限性势必通过对分析资料、分析指标、分析方法等诸方面的影响，导致财务报表分析结论缺乏正确性。因此，我们在财务报表分析过程中，应根据情况对分析结果作出必要的调整。通过调整，使分析结论更加符合客观实际，以正确评价企业的财务状况和经营成果，防止信息失真、决策失误。
第五节财务报表分析的模式及其比较〖*2〗一、 财务报表分析的模式分析，顾名思义，分解而加以研析。分析，就是把一个复杂的现象或对象分析分解成若干组成要素，把其中每一要素都看作是整体不可分割的一个组成部分而加以研究。通过分析，便可深入到被研究对象的内部，了解其内在本质，弄清统一的整体中每一要素的作用和意义。
然而，分析与综合总是联系在一起的。只分不合，就无法找到分析对象各个组成要素之间的相互联系，无法提供关于分析对象的一个完整概念，也背离了事物普遍联系的内在规律性。辩证唯物论的出发点总是分析和综合的有机统一。恩格斯曾指出： “思维既把相互联系的要素联合为一个统一体，同样也把意识的对象分解为它们的要素。没有分析，就没有综合。”只有把分析和综合统一起来，才能保证把各个方面辩证地联系起来，对分析的对象进行科学的研究。因此，从广义上讲，分析是分解与综合的辩证过程，是对分析对象各个要素进行解剖，又从总体上考察各个要素内在联系的研究过程。
企业财务报表分析，在整个经济分析学科中属于微观分析的层次，是对企业财务活动的分析。世界上不同国家的企业财务报表分析，在其形成一门独立或相对独立的学问，进行较系统研究的过程中，由于财务报表分析社会经济环境的差异，从而形成了几类典型的财务报表分析模式。
“模式”在汉语中有比较正规的解释，将其说成是“事物的标准形式或式样”。但从严格意义上来说，任何一个国家的财务报表分析都有区别于他国的特征，人们很难找到绝对相同的两个国家的分析模式。但科学研究的进步，客观上往往受某种模式的支配，故要对财务报表分析进行研究，对模式给出新的定义是必要的。
美国学者里茨尔认为： “模式是某门学科中主要事物的基本映现，由它来确定研究的内容、应设立的问题、设问的方式以及获取答案时应遵循的原则。模式是一门学科中内涵最丰富的部分，是区分不同学科的标志。该门学科中包括样本、理论、研究方法、研究手段及其相互联系。”因此，我们可以把财务报表分析模式看成是在一定时期，在一定社会（国家、地区）条件下，按一定的财务报表分析特征对财务报表分析系统内诸要素所进行的综合和描述。财务报表分析模式的基本特征可以归纳为： 
(1) 客观性： 财务报表分析模式具有主观见之于客观的特征。一种财务报表分析模式的形成、演进受到一定社会经济环境下多方面的制约，它不能超越特定的社会经济环境。这种作用具有客观性，反映了社会环境与财务报表分析之间相互作用的客观规律。
(2) 抽象性： 财务报表分析模式是对一定财务报表分析实践的概括性描述，因而不同于财务报表分析实践本身。财务报表分析实践包罗万象，极其具体，而财务报表分析模式只是一种理论上的概括和抽象。
(3) 综合性： 财务报表分析模式是对财务报表分析诸多特征的概括和描述。描述和分析时，既要注意各种财务报表分析模式的主要和基本特征，也要注意其他特征；不仅要反映各要素之间的联系，还要反映财务报表分析模式与其所处环境之间的关系。
(4) 动态性： 财务报表分析模式并不是一种固定不变的模式，当社会经济环境发生变化时，财务报表分析模式也随之变化，但其总是以原有模式为现实起点的。
(5) 开放性： 若把财务报表分析模式看成一种系统，则其是一个开放的系统，它常常会与系统外的因素发生能量交换，各种财务报表分析模式之间往往产生横向联系和影响，这一点极易用于构建或改造本国财务报表分析模式。
二、 财务报表分析模式的分类
财务报表分析模式的分类，不仅是一个理论问题，同时也具有重要的现实意义。它能帮助我们对各国的财务报表分析理论与实践做出归纳，便于对各国财务报表分析的认识，特别是对各国财务报表分析的异同做出科学的解释，从而为构建有中国特色的财务报表分析体系提供巨大的帮助。
世界上，财务报表分析模式按社会经济环境的不同可分为西方财务报表分析模式（美国财务报表分析模式）和东方财务报表分析模式（苏联财务报表分析模式）。
模式中，能选择作为样本的国家既要符合经济上的重要性（即“重要国家”的概念），同时又要有一定的典型性。无论采用定量还是定性的分析手段，西方财务报表分析模式中，美国都符合这一规定性，因为在经济上，美国是当今世界经济最为发达的国家。美国是财务报表分析的诞生地，其“财务报表分析”随着美国的资本扩张，已“流向”全世界。按符合经济上重要性的要求，西方财务报表分析除美国的财务报表分析外，还包括英、德、法、荷兰等西方国家以及日本的财务报表分析。从理论上看，逐一分析这些国家的财务报表分析，并比较相互之间的异同，实证分析的结论将更完善。由于美国的财务报表分析是西方国家财务报表分析的主流和典型，故一般称美国财务报表分析模式为西方财务报表分析，并以美国财务报表分析为典型进行研究。
东方财务报表分析模式，包括苏联、东欧各国以及我国（新中国成立后至社会主义市场经济体制确立之前）等国家的财务报表分析，均被认为是东方财务报表分析模式。在上述国家中，苏联是符合经济上重要性的国家，其他国家（或其他国家在不同时期）不同程度受到苏联集权计划经济体制的影响，在财务报表分析方面基本上是照搬苏联模式。因此，选择苏联作为其样本国家，很具有典型性。故一般称东方财务报表分析模式为苏联财务报表分析模式，并以苏联为典型重要国家来进行研究。
（一） 美国财务报表分析模式
首先从对美国财务报表分析的概念入手来认识财务报表分析的内在规定性。
美国南加州大学教授Water B. Neigs等人在Intermediate Accounting一书中指出： “财务报表分析的本质是搜集与决策有关的各项财务信息，并加以分析与解释的一种技术。财务报表分析是选择财务信息，分析与解释各项财务信息的相关性，并评核其结果的过程。”
美国纽约市立大学教授Lepoled A. Bernstein在1983年著的Financial Statement analysis—Theory，Application and interpretation一书中认为： “财务报表分析是一种判断的过程，旨在评估一企业现在或过去的财务状况及经营成果，其主要目的则在于对企业未来状况及经营绩效达到最佳的预测。” 
根据以上美国学者对财务报表分析概念的表述，我们可以看到： 财务报表分析是一门技术，是一门关于方法的学问；财务报表分析是一个有机的过程，它是以收集与选择资料为起点，以分析资料各组成要素个体特征及其相关性为重点，以评估企业过去财务状况、预测未来发展趋势，满足决策有用为目的的过程；财务报表分析是分析与综合的有机统一，是判断与推理的有机统一。
（二） 苏联财务报表分析模式
对苏联财务报表分析内在规定性认识之前，要先对苏联经济活动分析的内在规定性加以认识。苏联谢·巴·巴林格列茨教授在其编著的《企业和联合公司经济活动分析》一书中认为： “经济活动分析是对企业（实行完全经济核算制的任何基层生产环节，包括生产联合公司在内及联合公司）的工作进行全面研究，以便客观地评价已经达到的成果和进一步提高经济工作的效率。经济活动分析是对企业和联合公司进行计划领导和管理的工具。”在社会主义企业管理中，经济活动分析是管理过程的重要中间阶段。
在苏联各教科书未曾对属于大一统经济活动分析之中的财务报表分析给出明确定义，但散见于各种论述之中。我们从这些论述中提炼出有关对财务报表分析的认识： 财务报表分析是按特定用途检查、考核与评价企业资金的配置和利用情况，了解研究企业财务状况及财务计划完成程度，查明改善资金利用状况和加速资金周转及提高资金利用效益的工具及管理过程。
从上述概念中，我们可以看出： 苏联财务报表分析囿于经济活动分析之中；财务报表分析体现了一个“围绕”，即围绕计划责任；财务报表分析是计划领导和管理的工具，是按特定用途检查、考核与评价的工具；财务报表分析也是对资金计划完成程度及完成质量管理的过程。
三、 美国、苏联财务报表分析模式的比较与启示〖*3〗（一） 相同或相似之处及其原因其一，从定义的属概念来看，美国、苏联财务报表分析均强调财务报表分析是管理中的一个过程，即是管理活动，同时也强调财务报表分析是管理工具或管理手段、方法。
形成这一相同或相似之处的主要原因是： 根据逻辑，一个完整的定义应包含种概念和属概念两大部分，属概念反映同属事物的共性，在于确定概念事物的大框架，它回答学科归属问题。美国、苏联财务报表分析研究均归属于管理学科。
财务报表分析的产生是管理的内在要求，它作为管理活动和管理工具，这在美国、苏联两个国家是基本相同的。
从现实中考察，美国、苏联两大财务报表分析模式均强调财务报表分析既是一种方法或技术，又是一项重要的管理活动，是科学化管理或决策必不可少的环节。美国企业管理中，几乎任何经济决策都有赖于财务报表分析。苏联模式，在政府—企业一体化计划经济管理过程中都需要借助财务报表分析在内的经济活动分析工具。
其二，从概念的适用范围来看，两种模式都是以企业为主要适用范围。
形成这一相同或相似之处的主要原因是： 从现代财务报表分析起源和现实来看，不论从内部角度（企业自身），还是从外部角度或相对外部角度（投资者、信用授予者、政府有关部门等），尽管各自出发点不同，但落脚点都是在企业。
（二） 相异之处及其原因
其一，以定义的种概念来看，美国财务报表分析模式抽象地体现“决策有用”，苏联财务报表分析模式抽象地体现“计划责任”。
根据逻辑，一个定义的种概念在于把被定义事物的个性概括出来，以便更精确地认识它，它回答本质属性问题。财务报表分析本质体现财务报表分析内在质的规定性，也就是财务报表分析内在矛盾运动的特殊方面。美国、苏联两大财务报表分析在概念方面存在差异，即本质方面存在差异，这说明美国、苏联财务报表分析均有矛盾运动的特殊方面。从美国财务报表分析定义中抽象出其本质是“高效决策有用”，因为美国财务报表分析产生、发展、变化内在的矛盾运动来自“高效决策有用”。而苏联财务报表分析定义中抽象出其本质为“计划责任”，因为苏联财务报表分析产生、发展、变化的内在矛盾运动来自“计划责任”，而且苏联财务报表分析模式中如规范、目标、内容、方法等都围绕并体现“计划责任”。其目标任务是“更有效地确认和解除这种计划责任”。
其二，从财务报表分析模式的独立性来看，美国财务报表分析模式已成为一门专门的学问。而苏联财务报表分析模式是经济活动分析模式中的一个模块，与其他两个模块（生产分析模块、成本分析模块）构成经济活动分析体系。财务报表分析囿于“大一统”的企业经济活动分析之中。
形成这一相异之处的原因主要从财务报表分析独立化或相对独立化的进程中加以考究。美国是现代企业财务报表分析的发源地，它发源于20世纪初期，垄断加剧了竞争，竞争中产业资本极大地发展，在企业需要举债扩充实力的促动下，银行信贷空前发展，银行家单纯凭企业经营者个人信誉，以对企业经营状况的主观判断和经验估测为贷款决策依据，必将身陷泥足。有鉴于此，银行纷纷要求贷款企业提交财务报表，以全面分析企业财务状况，确认企业具有足够的偿债能力。将财务报表分析作为一门学问进行专门的研究，正是在这种实践的呼唤中出现的。20世纪30年代，随着经济危机的爆发，企业对外筹资、扩大生产规模的同时，开始重视自己的内部管理，企业内部财务报表分析开始逐渐得到重视。由于“黑字倒闭”现象，使企业资本家认识到： 一个企业不仅要追求更高的盈利能力，同时必须维持足够的偿债能力。盈利能力分析和偿债能力分析及两大财务能力综合分析逐渐成为财务报表分析的主要内容。正因如此，极大地丰富与发展了财务报表分析的理论与方法，从而使财务报表分析作为一门学问被进行专门的研究。
在俄国十月革命前，俄国资本主义企业如同美国早期资本主义企业一样，在实践中呼唤出了“分析”，其目的是反映资本主义基本经济规律及企业管理的要求。它首先要查明企业的财务状况，寻求获得最大利润的方法。分析的目的决定分析的内容，企业内部与外部分析目的的不同，使财务报表分析分为内部分析和外部分析。十月革命后，苏联批判地继承原有资本主义企业中的分析要素，开展对以资金平衡表为主的财务报表进行决算分析。在20世纪30年代中期，财务报表分析与技术经济分析（生产经营分析）相结合成为企业经济活动分析。
（三） 对我国现代财务报表分析的总体认识和启示
新中国成立后，从1952年起，我国全面借鉴苏联经济活动分析（包括财务报表分析）的经验，并在国营厂矿中结合具体情况广泛地开展了经济分析工作（包括财务报表分析），随后，迅速在各行各业得到普遍展开。在“文革”期间，企业经济活动分析制度受破坏而一度停顿，20世纪70年代末才得以逐步恢复。直到社会主义市场经济体制确立之前，我国财务报表分析一直是处于苏联财务报表分析模式之内的，当然我国的财务报表分析也是作为企业经济活动分析的一部分。
改革开放以来，我国学者对财务报表分析的认识尚不统一。有些财务报表分析学者认为考虑到经济体制的重大变化，企业自主权的扩大，传统的财务报表分析理论与实务已不适应新形势的要求，存在着内容陈旧过时、分析方法单调等弊病，加上传统财务报表分析有多处与会计核算、统计核算的内容相重复，于是提出取消财务报表分析及所归属的经济活动分析，将其内容分别反映在会计分析与统计分析中；有些财务报表分析学者认为，有的现代经济管理学科，如管理会计（主要讲预测、决策分析）和财务管理（主要讲执行、控制分析），其内容与方法确有许多可取之处，因而可以用它们取代经济活动分析学科；有些财务报表分析学者主张继续遵循传统的苏联财务报表分析模式，包括其归属的经济活动分析模式，做一些增添删补工作；有些财务报表分析学者则主张全盘引进美国的财务报表分析，形成“中国版”的财务报表分析，等等。
我们认为财务报表分析与财务活动是企业经济活动的一部分。企业经济活动是一个有机的整体。全面评价企业财务状况及其成果是企业管理的迫切需要，其复杂程度高、综合性强。因此，将其肢解为孤立分散的会计分析和统计分析势必破坏其研究的系统性和评价的完整性，不利于企业进行经营决策。此外，其他经营管理学科有其自身产生和发展的环境，其实际应用必须以特定的社会政治、经营背景为依托。我国的社会主义市场经济，既不同于我国原来的社会主义计划经济，也不同于西方的资本主义市场经济，所以探索构建市场经济条件下的财务报表分析学科是与我国社会主义市场经济发展的客观要求相适应的。
提出我国财务报表分析的概念需要在吸收与继承相结合的基础上进行。一方面，吸收以偿债能力和盈利能力及两大财务能力综合分析为重心的美国财务报表分析；另一方面，继承并改造苏联模式的经济活动分析中的财务报表分析、生产分析和成本分析，变板块结构为渗透结构，突出财务报表分析，并把财务报表分析作为矛盾的主要方面，使之处于主导地位，而把生产分析和成本分析作为影响财务指标的原因来展开分析，从而将财务报表分析与经济活动分析取长补短、两者优势相结合，形成新的财务经济分析。“财务经济分析”概念的提出是一种学科创新，它以经济核算信息为起点，以财务资金分析和财务能力分析为中心，并运用专门的方法和指标体系评价生产经营过程诸要素对财务活动的影响，借以考核企业过去业绩，评估目前财务状况和预测未来发展趋势。
本 章 小 结
财务报表分析，是根据不同报表使用者的目的，运用具体方法对财务报表中有关数据资料进行比较与研究，并评述企业的财务状况与经营成果，以便为管理决策提供依据的管理活动，它作为会计核算的继续与发展，在我国经济建设和改革开放事业中发挥着重要的作用。财务报表分析的具体研究对象是企业在诸因素影响下形成的财务状况和经营成果及其理财过程。其内容包括财务报表的个别分析、财务能力分析和财务报表的整体分析三部分。分析时应遵循实事求是、系统分析、成本效益、可理解性的基本原则并采用灵活多样的分析形式。对不同财务报表分析模式进行比较研究，努力探索构建中国特色的财务报表分析学科是与我国社会主义市场经济发展的客观要求相适应的。
延 伸 阅 读
1. ［美］利奥波德·A.伯恩斯坦,约翰·丁维欧德.财务报表分析［M］. 北京:  北京大学出版社,2001.
2. 熊楚熊.财务报表分析原论［M］.上海： 立信会计出版社,2000.
3. 樊行健.市场经济呼唤财务经济分析新学科［J］.会计之友,2002(2).
思考题
1. 什么是财务报表分析？为什么说它是会计核算的继续与发展？
2. 财务报表分析有哪些重要作用？
3. 试述财务报表分析的研究对象。
4. 试述财务报表分析的内容。
5. 财务报表分析具有哪些职能？
6. 财务报表分析的任务是什么？
7. 简述财务报表分析的原则。
8. 财务报表分析工作应遵循哪些具体要求？
9. 试述不同财务报表分析模式的联系与区别。
10. 通过对财务报表分析模式的比较，对我们有何启示？
自测题
一、  单选题
1. 财务资金的流动性指标是反映()的指标。

A. 偿债能力  B. 盈利能力 C. 运营能力 D. 发展能力
2. 财务资金的()要求企业资产完整无损。
A. 流动性   B. 增值性  C. 安全性 D. 周转性
3. 财务报表分析的评价职能是()的基础和前提。
A. 预测职能 B. 发展职能  C. 协调职能  D. 监督职能
4. 财务报表分析的预测职能是()的补充与外延。
A. 管理职能  B. 评价职能  C. 监督职能  D. 协调职能
5. 财务报表分析资料中()是第一位的。
A. 计划资料  B. 技术资料  C. 核算资料  D. 调查资料
二、 多选题
1. 财务资金的()是财务报表分析的主要内涵。
A. 耗用性    B. 流动性  C. 增值性  D. 安全性
2. 传统的会计观念把会计分为()。
A. 会计核算  B. 会计管理  C. 会计分析  D. 会计检查
3. 财务报表分析的静态职能是()。
A. 评价职能  B. 预测职能  C. 发展职能  D. 协调职能
4. 财务报表分析的动态职能是()。
A. 评价职能  B. 预测职能  C. 发展职能 D. 协调职能
5. 对外财务报表分析包括对()等报表的分析。
A. 资产负债表  B. 利润表  C. 成本及费用表  D. 现金流量表
三、 判断题
1. 对外报表分析包括对资产负债表、成本表在内的所有报表的分析。()
2. 作为现代分析意义的财务报表分析只有近百年的历史。()
3. 资金安全性分析是财务报表分析的主要内容。()
4. 财务报表分析是会计检查的继续与发展。()
5. 企业偿债能力也称企业支付能力。()