Chapter 1Money and Monetary System

Structure of Chapter 1

Learning Objectives 

Warmingª²up Listening

Preª²reading Discussion

Text

1.1The Origin and Definition of Money

1.2The Function of Money

1.3The Evolution of Payment System

1.4Monetary System

Summary of Chapter 1

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Specialized Vocabulary

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Chapter 2Credit

Structure of Chapter 2

Learning Objectives 

Warmingª²up Listening

Preª²reading Discussion

Text

2.1An Overview of Credit

2.2The Forms of Credit

Summary of Chapter 2

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Specialized Vocabulary

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Chapter 3Interest and Interest Rate

Structure of Chapter 3

Learning Objectives 

Warmingª²up Listening

Preª²reading Discussion

Text

3.1An Overview of Interest and Interest Rate

3.2Calculation of Interest and Discounting

3.3The Theory of Term Structure of Interest Rates

3.4The Risk Structure of Interest Rates

Summary of Chapter 3

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Chapter 4Foreign Exchange and Foreign Exchange Rates 

Structure of Chapter 4

Learning Objectives 

Warmingª²up Listening

Preª²reading Discussion

Text

4.1Introduction to Foreign Exchange and Exchange Rates

4.2Foreign Exchange Market

4.3Theories of Exchange Rate Determination

Summary of Chapter 4

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Chapter 5Financial Market

Structure of Chapter 5

Learning Objectives 

Warmingª²up Listening

Preª²reading Discussion

Text

5.1An Overview of Financial Market

5.2Money Market

5.3Capital Market

5.4Financial Derivatives Markets

Summary of Chapter 5

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Chapter 6Financial Institutions

Structure of Chapter 6

Learning Objectives 

Warmingª²up Listening

Preª²reading Discussion

Text

6.1Economic Basis for Financial Institution

6.2Functions of Financial Institution

6.3Types of Financial Institution

Summary of Chapter 6

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Chapter 7The Central Bank

Structure of Chapter 7

Learning Objectives 

Warmingª²up Listening

Preª²reading Discussion

Text

7.1An Overview of the Central Bank

7.2The Functions of the Central Bank

7.3The Independence of the Central Bank 

7.4The People¬ðs Bank of China

Summary of Chapter 7

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Chapter 8Money Demand

Structure of Chapter 8

Learning Objectives 

Warmingª²up Listening

Preª²reading Discussion

Text

8.1The Implication of Money Demand

8.2The Factors that Determine Demand for Money

8.3Theories of Money Demand

Summary of Chapter 8

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Chapter 9Money Supply

Structure of Chapter 9

Learning Objectives 

Warmingª²up Listening

Preª²reading Discussion

Text

9.1The Quantity of Money Supply

9.2The Mechanism of Money Supply

9.3The Theories of Money Supply

Summary of Chapter 9

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Chapter 10Monetary Policy

Structure of Chapter 10

Learning Objectives 

Warmingª²up Listening

Preª²reading Discussion

Text

10.1The Targets of Monetary Policy

10.2The Instruments of Monetary Policy

10.3The Transmission Mechanism of Monetary Policy

10.4The Potency of Monetary Policy

Summary of Chapter 10

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Glossary

Bibliography