目 录

第一章 资本运营概述

第一节 资本 2

一、资本的含义 2

二、资本的特点 3

三、资本的形式 4

四、企业资本的构成 5

第二节 资本运营 6

一、资本运营的含义 6

二、资本运营的目标 7

三、资本运营的特点 9

四、资本运营的内容与基本模式 9

第三节 资本运营的主体与环境 11

一、资本运营的主体 11

二、资本运营的金融市场环境 15

三、资本运营的法治与监管环境 22

第四节 资本运营风险与管理 25

一、资本运营风险的含义 25

二、资本运营风险的类型 25

三、资本运营风险管理 27

复习思考题 29

第二章 企 业 上 市

第一节 企业上市概述 31

一、企业上市的含义 31

二、企业上市的制度安排 33

三、企业上市的路径 36

第二节 境内上市 38

一、公司股票首次公开发行 38

二、买壳上市与借壳上市 47

三、上市公司股权再融资 49

第三节 境外上市 53

一、境外上市的含义 53

二、境外上市的条件 54

三、境外上市的方式 54

四、境外上市主要证券市场简介 56

第四节 公司退市 60

一、退市的含义及相关概念 60

二、退市的类型 63

三、我国上市公司的退市制度 66

复习思考题 69

第三章 债 券 融 资

第一节 公司债券概述 71

一、公司债券的含义 71

二、公司债券的特征及分类 71

三、公司债券的理论 73

四、公司债券信用评级 74

五、公司债券定价 76

第二节 公司债券发行和上市 77

一、公司债券发行方式 77

二、公司债券发行条件 78

三、公司债券发行程序 79

四、公司债券上市 81

五、公司债券的转让、暂停与终止上市 82

第三节 可转换公司债券 83

一、可转换公司债券的含义与基本要素 83

二、可转换公司债券的特性及优缺点 85

三、可转换公司债券的价值构成 87

四、可转换公司债券的发行 88

第四节 国际债券 90

一、国际债券的含义及特征 90

二、外国债券 91

三、欧洲债券 92

四、离岸债券 93

复习思考题 93

第四章 资产证券化

第一节　资产证券化概述 95

一、资产证券化的含义 95

二、资产证券化原理 96

三、资产证券化发展历程 99

第二节 资产证券化的运作机制 100

一、资产证券化的参与主体 100

二、资产证券化的操作流程 108

第三节 资产证券化的风险与管理 114

一、基础资产风险与管理 114

二、资产证券化交易结构风险与管理 116

复习思考题 120

第五章 私募股权投资基金与风险投资

第一节 私募股权投资基金概述 123

一、私募股权投资基金的含义 123

二、私募股权投资基金的分类 124

三、私募股权投资基金的运作流程 127

第二节 私募股权投资基金协助企业转型的模式 130

一、私募股权投资基金协助企业转型概述 130

二、私募股权投资基金协助企业转型模式分类 130

第三节 风险投资概述 139

一、风险投资的含义 139

二、风险投资的特征 141

三、风险投资的作用 142

第四节 风险投资决策 144

一、风险投资决策体系 144

二、风险投资运作过程 146

三、风险投资项目评价 148

复习思考题 152

第六章 并  购

第一节 并购概述 154

一、并购的含义 154

二、并购动机  156

三、并购的分类 158

四、并购的发展历程 160

第二节 并购行为决策 162

一、企业并购的程序 162

二、并购的资金筹措 164

三、并购后整合 166

第三节 并购定价决策 168

一、目标公司的价值评估方法 168

二、公司并购的成本分析 172

三、公司并购的风险分析 173

第四节 反并购策略 175

一、预防型策略 175

二、反应型策略 181

第五节 跨国并购 187

一、跨国并购的概念及分类 187

二、跨国并购的动因 189

三、跨国并购的流程 192

四、跨国并购风险及防范 193

复习思考题 195

第七章 资 本 收 缩

第一节 资产剥离 197

一、资产剥离的含义 197

二、资产剥离的动因 199

三、资产剥离的类型 201

四、资产剥离的操作程序 202

第二节 公司分立 204

一、公司分立的含义 204

二、公司分立的动因 207

三、公司分立的程序 208

四、公司分立的评价 210

第三节 分拆上市 213

一、分拆上市的含义 213

二、分拆上市的动因 215

三、分拆上市的程序 216

四、分拆上市的评价 217

第四节 股份回购 218

一、股份回购的含义 218

二、股份回购的动因 220

三、股份回购的操作方式 220

四、股份回购的操作程序 222

五、股份回购的评价 224

复习思考题 228

第八章 债务重组与清算

第一节 债务重组 230

一、债务重组的含义 230

二、债务重组的动因 231

三、债务重组的方式 232

四、债务重组的程序 234

第二节 公司清算 236

一、公司清算的含义 236

二、公司清算的类型 237

三、公司清算的程序 239

第三节 破产清算 240

一、破产清算的含义 240

二、破产清算的程序 243

三、公司清算与破产清算的联系和区别 245

复习思考题 246

第九章 数字经济与资本运营

第一节 数字经济概述 248

一、数字经济的含义 248

二、数字经济的核心要素 249

三、数字经济发展历程 250

四、数字经济的分类 252

第二节 数字经济对资本运营的影响 254

一、数字经济对资本运营环境的影响 254

二、数字经济对资本运营模式的影响 259

三、数字经济对资本运营效率的影响 260

第三节 数字经济对资本运营的模式创新 261

一、数字经济背景下资本运营模式创新的必要性 261

二、数字经济背景下资本运营模式创新 263

三、数字经济背景下资本运营风险控制 266

复习思考题 268

参考文献 269