项目融资虽然有几百年的历史，但真正得到广泛运用始于20 世纪80 年代，而且项目融

资目前仍然在不断地发展和完善，在实践中不断有新的项目融资模式出现，如项目收益权质

押贷款、项目收益债券和票据、项目资产证券化等。虽然项目融资主要用于资源开采和基础

设施建设运营，但其应用范围日益扩大，如广泛用于公用事业项目的建设运营等，并且有关

研究也日益深入。鉴于此，本书在阐述项目融资主要内容的基础上，着重讨论项目融资的实

际应用问题，并通过案例分析，使读者掌握运用项目融资的方法、加深对项目融资的理解；

本书还介绍了项目融资的最新研究成果，并在学习项目融资基本知识的同时，扩大视野，能

够创造性地运用项目融资模式。

本书共分为10 章，第1～6 章完整阐述项目融资知识体系及其5 个主要知识领域，重点

突出项目融资的基本理论内容：

第1 章（项目融资概述）叙述项目融资的定义、特征、适用范围，比较项目融资与公司

融资的不同；阐述项目融资知识体系，展现项目融资的整体框架，让读者了解项目融资所涉

及的主要内容；介绍实施项目融资的阶段、步骤和成功的基本条件，以及项目融资的起源、

发展趋势和应用范围。

第2 章（项目综合分析）叙述主要的项目评价方法、项目风险的种类及其划分的方法，

以及项目融资中主要风险对策。

第3 章（项目资金结构）叙述项目的资金结构、股本资金、准股本资金和债务资金的特

点，项目资金的主要来源及主要融资工具。

第4 章（项目投资结构）叙述项目投资结构的作用、项目投资结构的基本形式、各种项

目投资结构的优缺点、设计项目投资结构的主要考虑因素。

第5 章（项目资信结构）叙述项目资信的构成、项目资产和收益及其特点、项目相关合

同和协议、项目资信增级措施。

第 6 章（项目融资结构）叙述项目融资结构的设计原则及主要的项目融资结构形式。

第7～10 章的内容涉及项目融资的主要融资方式，重点突出项目融资过程中几大融资工

具的一些实际操作问题：

第7 章（项目权益质押贷款）叙述项目权益质押贷款的融资方式。

第8 章（项目收益债券和票据）叙述项目收益债券和票据的融资方式。

第9 章（其他形式的融资方式）讨论融资租赁、融资基金和直接融资等融资方式。

第10 章（项目资产证券化）叙述项目资产证券化融资方式。

本书的篇章结构如下图所示：

II

项目融资在基础设施和公共事业特许经营项目中已获得了广泛的应用，并为此类工程项

目的建设运营做出了重要贡献。需要指出的是，项目融资仍然处在发展和创新的过程之中，

学习和研究项目融资的理论和实践具有现实意义。

本书得到了国家自然科学基金项目（71171017）的资助，在此表示感谢。在本书的出版

过程中，北京交通大学出版社陈建峰编辑倾注了大量的心血，在此表示衷心感谢。

叶苏东

2018 年4 月