前言

近年来，全球经济与金融体系正经历深刻转型。气候变化、能源危机、社会公平与治理缺陷等问题，日益成为影响长期发展的系统性风险。《巴黎协定》和联合国2030年可持续发展目标推动各国加速低碳转型，欧美等主要经济体率先构建ESG监管与信息披露体系，国际大型资管机构也逐步将ESG因素整合到投资决策流程。ESG投资已从理念倡导走向实践规范，成为资本市场不可忽视的主流趋势。

在中国，可持续金融已上升为国家战略。“双碳”目标（2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和）的提出，进一步凸显了这一战略的重要性。绿色信贷、绿色债券与碳交易市场迅速发展，资本配置机制不断健全。监管机构持续推动ESG信息披露从自愿走向强制，并加强对漂绿等行为的治理力度。这意味着，ESG投资不仅是市场自发的选择，更是国家战略与金融实践深度融合的关键领域。对金融机构而言，ESG已成为衡量风险、创造价值和塑造核心竞争力的重要维度。

在此背景下，培养既精通财务与非财务信息整合，又具备研究分析能力与社会责任意识的复合型人才，已成为行业的迫切需求。ESG投资分析师作为连接资本与可持续发展的桥梁，不仅要掌握理论框架与政策规范，还应熟练运用投资工具与风险评估模型，更要在服务客户过程中实现财务回报与社会价值的平衡。本教材正是基于这一目标编写的，旨在为有志于进入ESG投资分析领域的学习者和从业者提供一套系统且实用的知识体系与能力框架，助力提升其在ESG投资领域的专业素养。

ESG投资的意义不仅在于优化资本市场的资源配置机制，更体现在推动企业转型与社会治理进步。借助ESG投资，市场能更有效地识别长期风险，企业在投资者约束下持续改进环境、社会表现与治理结构，社会也通过资本引导加速绿色低碳与包容性发展。在这一进程中，ESG投资分析师扮演着关键角色：他们不仅是数据与信息的解读者，更是风险与价值的发现者、ESG投资实践的推动者。因此，系统培养兼具国际视野与本地实践能力的专业人才，不仅是金融业自身发展的需要，更是实现经济社会可持续发展战略的重要保障。

本教材目标读者主要包括三类人群：高校商科（如工商管理、金融、会计等）专业的本科生与研究生、正在备考ESG相关职业认证的考生，以及金融机构中从事基础研究与投资分析工作的从业人员。不论是作为系统教材、备考资料，还是培训参考用书，本教材都力求为读者提供清晰的学习路径与实用的知识工具。

为满足不同读者的需求，全书分为三大部分：基础篇、技能篇和实战篇。基础篇涵盖四章，着重介绍理论与政策框架，帮助读者建立ESG投资的基本认知体系。其中，第一章阐释ESG三个维度的内涵与投资逻辑，第二章梳理ESG投资理论的演进与核心观点，第三章聚焦全球监管体系与中国本土实践，第四章总结ESG投资市场的发展脉络与趋势。技能篇包括三章，侧重数据解读与投资工具应用，培养读者运用ESG策略、分析相关产品和管理投资组合的实际能力。其中，第五章系统解析ESG七大核心投资策略，第六章剖析主流可持续金融产品及其投资分析方法，第七章探讨ESG组合的构建方法与风险防控机制。实战篇涵盖三章，聚焦客户服务与综合决策，通过案例教学帮助读者将理论知识应用于真实业务场景。其中，第八章设计个人投资者的ESG投资路径，第九章提出机构客户的ESG投研与服务方案，第十章结合ESG专题报告展示综合应用场景。全书结构由浅入深、循序推进，逐步引导读者成长为能独立开展ESG投资分析的专业人才。

本教材的编写得到了教育部人文社会科学研究青年基金项目《机构投资者网络团体对上市公司ESG表现的影响研究》（项目编号：23YJC630176）的支持。依托该项目，我们组建了一支跨高校的专业团队，成员来自首都经济贸易大学工商管理学院、华侨学院及河南财经政法大学会计学院等单位。王凯（首都经济贸易大学工商管理学院教授）、朱小丽（首都经济贸易大学华侨学院副教授）和秦小舒（首都经济贸易大学华侨学院讲师）在参考国内外同类教材并结合最新ESG投资实践的基础上，共同确定了本教材的大纲体例，并组织团队分工撰写教材。具体撰写分工如下：第一、二章由赵梓琳（首都经济贸易大学工商管理学院博士研究生）完成；第三、四章由石庚岩（首都经济贸易大学工商管理学院博士研究生）完成；第五、七章由秦小舒完成；第六、八章由朱小丽完成；第九、十章由赵静静（河南财经政法大学会计学院讲师）完成。初稿完成后，王凯、朱小丽和秦小舒共同对各章节进行了修改、统稿与校订工作，确保全书撰写质量。此外，编写团队由衷感谢首都经济贸易大学中国ESG研究院的各位专家在教材编写过程中提供的宝贵指导和支持。

我们希望本教材能够助力读者夯实理论、提升技能，在ESG投资的道路上持续成长，在推动金融向善、服务可持续发展的进程中贡献专业力量。

需要特别说明的是，ESG领域仍处于高速发展与持续演变之中，相关政策框架与市场实践也在不断更新。本教材在撰写过程中虽竭力追求内容的系统性、专业性与前瞻性，但难免存在一定的局限，部分案例、数据及理论阐述或因时间推移而有待更新。此外，虽经多次审校，书中仍可能存在个别疏漏、表述或格式不尽完善之处。我们恳切期待广大读者不吝赐予宝贵意见与批评，您的每一次反馈都将为本教材后续的修订与完善提供重要帮助。

王  凯  朱小丽  秦小舒